Eiopa ha publicado una declaración de supervisión sobre la autorización y la supervisión continua de las entidades de (re)seguro vinculadas al capital privado. La declaración está dirigida a los supervisores nacionales y tiene como objetivo promover una supervisión coherente, de alta calidad y basada en el riesgo de las entidades respaldadas por capital privado en toda la UE.

Petra Hielkema, presidenta de Eiopa considera que "una buena supervisión se centra, ante todo, en los riesgos, no en quiénes son los propietarios de la aseguradora. Las entidades respaldadas por capital privado están sujetas a los mismos estándares de supervisión basados ​​en el riesgo que cualquier otra aseguradora. Sin embargo, cuando las nuevas estructuras de propiedad o los modelos de negocio generan mayor complejidad o riesgos adicionales, es nuestra responsabilidad garantizar que dichos riesgos se supervisen adecuadamente. Esta declaración contribuye a una mayor coherencia de este enfoque en toda la UE, a medida que las aseguradoras respaldadas por capital privado se convierten en una parte cada vez más importante del mercado asegurador europeo".

En la última década, las firmas de capital privado (PE) han mostrado un creciente interés en adquirir y gestionar compañías de (re)seguros. Para respaldar la supervisión adecuada de las (re)aseguradoras respaldadas por capital privado, tanto antes de la autorización como de forma continua posteriormente, la declaración de supervisión destaca las áreas clave que los supervisores deben evaluar y monitorear de cerca.

La declaración señala que los supervisores deben garantizar que no se extraiga capital de la empresa mediante elevadas distribuciones a los accionistas u otras medidas a corto plazo que afecten negativamente a la viabilidad a largo plazo de la empresa y, en última instancia, pongan en riesgo a los asegurados y beneficiarios.

Recomienda que antes de autorizar una adquisición, los supervisores analicen minuciosamente toda la estructura de financiación, soliciten justificaciones para cada nivel de propiedad y pongan a prueba los planes de negocio frente a escenarios financieros adversos.

Además, señala que, ante cambios de modelos de negocio, los supervisores deben evaluar si estas prácticas se ajustan, y en qué medida, al principio de prudencia y a una gestión sólida del negocio.

Eiopa observa, por otro lado, una fuerte dependencia del reaseguro entre las entidades respaldadas por capital privado, a menudo mediante acuerdos de reaseguro intragrupo y en terceros países por lo que los supervisores deben prestar especial atención a la transferencia efectiva del riesgo en dichos acuerdos y tener en cuenta los posibles aumentos en los riesgos de contraparte, liquidez y recuperación.

Finalmente, pide que, para garantizar que las decisiones de gestión de la entidad aseguradora sigan siendo independientes y que se tomen en beneficio de los asegurados y beneficiarios, los supervisores deben asegurar que las entidades mantengan un sistema de gobernanza sólido y eficaz.

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