Insurance Europe ha mostrado su preocupación por la postura de la IAIS relativa al blanqueo de capitales y financiación del terrorismo. Cree que la IAIS debe dejar en claro que los seguros distintos de los de Vida deben quedar fuera del alcance de las recomendaciones del GAFI y que, en esta área, el riesgo de blanqueo o financiación de terrorismo es casi inexistente.

La industria está sobre todo preocupada por los requisitos de información propuestos por la IAIS para identificar a un cliente, ya que van más allá de lo que se requiere a nivel de la UE.

Además, el enfoque sugerido para la validación de documentos está desactualizado en un mundo digital, incluso dadas las diferencias entre países en términos de niveles de digitalización.