Grupo Aseguranza

Al cierre del tercer trimestre, Línea Directa ha obtenido un resultado neto negativo de 14,7 millones de euros, debido al impacto en los márgenes aseguradores de una inflación de los costes de prestación todavía en niveles elevados, según explica la compañía.

Sin embargo, si se analiza solamente la evolución del tercer trimestre, el resultado ha sido positivo, de 0,9 millones de euros. Como detalla la aseguradora, esta mejora está sustentada en varios factores: una reducción significativa del coste siniestral, especialmente en la línea de Motor; un incremento en la facturación, la aplicación de rigurosas medidas de tarificación, y una suscripción y eficiencia en la gestión.

En cuanto a los ingresos por primas, se han incrementado un 3% hasta septiembre en comparación con el mismo periodo del año anterior, ascendiendo a 731,9 millones de euros. Y la facturación ha crecido en las tres líneas de negocio en las que opera la aseguradora: Motor, Hogar y Salud.

Hogar y Salud son los ramos que más están tirando, ambos con aumentos del 4,4%. Respecto a Hogar, las primas emitidas se han elevado a 111,6 millones de euros y eso que, como recalca la aseguradora, se ha producido en un contexto de ralentización del mercado inmobiliario como consecuencia de la subida de los tipos de interés oficiales. Además, las primas imputadas han crecido un 9,9%. Y Salud, donde la aseguradora ha pasado a operar directamente bajo la marca Línea Directa desde el pasado 24 de septiembre, el volumen de primas ha aumentado hasta los 24,3 millones de euros. La compañía valora su evolución ya que tiene lugar en un contexto de ralentización del ramo en términos de crecimiento de los asegurados por el ciclo económico, motivo por el que la compañía confirma que mantiene una suscripción rigurosa del riesgo. Por su parte, la línea de Motor ha crecido un 2,7% y la recaudación supera los 595 millones de euros.

Se reduce la cartera de asegurados

Esta evolución positiva de la facturación compensa el descenso de la cartera de asegurados, que se reduce un 2,4% hasta situarse en 3,36 millones de clientes. La aseguradora precisa que está en línea con la estrategia de priorizar la rentabilidad sobre los volúmenes. De esta cartera total, Motor aporta 2,51 millones de asegurados (-3%); Hogar, 734.000 asegurados (-1,6%); y Salud, 110.000 asegurados (+4,1%).

La aseguradora hace hincapié en que, en este periodo, ha realizado un ajuste individualizado de tarifas al riesgo dada la actual coyuntura inflacionaria y un endurecimiento de la suscripción. El efecto de ambas medidas se refleja en el crecimiento de las primas imputadas al ejercicio en curso, que se van computando en la cuenta de resultados a lo largo de los 12 meses de vida del contrato. En concreto, estas se han incrementado hasta septiembre un 4,3%, elevándose a 698,8 millones.

Por otra parte, el ratio de gastos del Grupo se ha reducido 0,6 puntos hasta septiembre, situándose en el 19,5%, y los gastos operativos brutos se han reducido un 4,8% en tasa anual y un 6,8% en el tercer trimestre.

Por su parte, la penetración de los servicios digitales entre la cartera sigue alcanzando niveles récord y el 87,1% de los clientes operan ya a través de canales digitales. Con ello, las interacciones digitales de los asegurados se sitúan actualmente en una media de 1,2 millones de contactos al mes a través de la web y las app del Grupo, un 68% superiores a las interacciones por teléfono, contribuyendo a mejorar la eficiencia de la operativa y la productividad en términos de volumen de primas por empleado, que ha aumentado un 6%.

Aumenta la siniestralidad y empeora el ratio combinado

El ratio de siniestralidad ha aumentado 14,5 puntos, elevándose hasta el 87,3%, y el ratio combinado ha empeorado 13,9 puntos, disparándose hasta el 106,8%. En cuanto al ratio combinado, la compañía argumenta que se debe a la persistente presión de la inflación de los costes de prestación en los ramos de Autos, fundamentalmente, y Hogar, y al incremento en los últimos ejercicios del baremo de lesiones. En Hogar, el ratio combinado ha empeorado 4,3 puntos, situándose en el 97,7%, debido al impacto de los siniestros atmosféricos y de agua. No obstante, en lo que respecta solo al tercer trimestre, la compañía ha logrado reducir en 7,1 puntos el ratio de siniestralidad respecto al trimestre anterior gracias a una disminución del coste siniestral (-6,4%), lo que se traduce en una mejora de 6,1 puntos en el ratio combinado desde julio a septiembre, cerrando en 103,6%, con una evolución destacada en Motor, donde ha mejorado casi 9 puntos respecto al trimestre anterior para cerrar en el 102,9%.

Por su parte, el resultado financiero ha sido de 25,1 millones de euros, lo que supone un descenso del 3,7% respecto al mismo periodo del año anterior, debido a las plusvalías extraordinarias realizadas el pasado ejercicio para adaptarse a las nuevas normas contables. Pero, en términos recurrentes, excluyendo las plusvalías, se ha incrementado un 19,1%, impulsado por las mayores tasas de reinversión de la renta fija.

Con todo, en los 9 primeros meses, el margen de solvencia se sitúa en el 180%, 6 puntos por debajo que en el primer semestre del ejercicio. Si bien, implica un exceso de 153,2 millones de euros sobre el capital exigido.

"Como anticipamos, la compleja coyuntura inflacionaria sigue afectando a la rentabilidad del conjunto del sector asegurador y condicionando los resultados de Línea Directa. En todo caso, nuestros resultados comienzan a recoger el efecto positivo de nuestra estrategia, que se basa en el ajuste individualizado de tarifas, el endurecimiento de la suscripción y el aumento de la eficiencia en la gestión siniestral. Esto nos ha llevado a una mejora sustancial de nuestros márgenes en el tercer trimestre estanco, especialmente en la línea de negocio de Motor. Al mismo tiempo, seguimos incrementado nuestra eficiencia, creciendo en ingresos de forma rentable y manteniendo una posición de solvencia sólida y confortable", ha señalado Patricia Ayuela, consejera delegada de Línea Directa.

Si quiere recibir diariamente y GRATIS noticias como esta, pinche aquí.